让我们先快速想一想：米老鼠，Gucci蜜蜂和说唱歌手史Snoop Dogg之间有什么共同点?——除了都有动物元素外，他们现在全部入驻了元宇宙!
正如我之前所解释的那样，元宇宙作为互联网的下一次迭代的一部分，有些人称之为Web 3.0——它将颠覆我们目前所知道的一切。在接下来的几年里，我们都将在这个包罗万象的生态系统中工作、娱乐、社交和投资，无论是参加虚拟四季酒店的专业会议、为我们的虚拟形象购买新的设计师手袋、还是与蜘蛛侠一起穿越纽约市的天际线…
但是首先，让我先向大家简要介绍一下互联网的历史，以及我们认为它的发展方向。互联网的早期，被称为Web 1.0，其特点是静态的单向网页——可以想想最初的Netscape和Yahoo：用户基本只能作为被动的观察者。
接下来是Web 2.0，也就是我们目前所处的时期。由少数巨头公司(Facebook，YouTube等)垄断控制，尽管当今的用户可以作为主动参与者，但现在的互联网仍然是处于高度中心化的状态。
这也就把我们带到了Web 3.0阶段，它将把用户的体验水平带到一个全新的，前所未有的精彩高度。当然，可能对某些人来说这听起来更像是美国科幻电影《创(Tron)》的故事情节而不是现实生活。
上图所示为互联网在过去几十年中的演变过程——美国全球投资者
那么就让我来描述一个更合理可接受的场景：
现在是2026年，你马上就要和你在Planet Theta上遇到的某个人开始你们的第一次约会，这是一个虚拟现实(VR)约会平台，将于明年推出。你戴着一个VR头显——也许是由Meta Platforms(前身为Facebook)制造的——为了给ta留下最好的第一印象，你还给你的头像换上了你用以太币购买的阿玛尼套装和一副雷朋非同质(NFT)太阳镜。在迷人的森林中漫步了一阵后，你和你的约会对象躺在草坪上观看投射在城堡墙壁上的最新迪士尼电影…
兴趣盎然的同时你是不是也感到有一点点困惑?那么现在就让我们来仔细看看到底对元宇宙的投资有哪些角度可以进行考虑。
旧貌换新颜
如果你已经有了一定的年纪，那么你可能会还记得当初互联网在1990年代崭露头角时，你所感到类似的迷茫(我建议大家可以看一下1994年《今日》主播凯蒂·库里克、布莱恩特·冈贝尔和伊丽莎白·巴尔加斯的这段视频，他们滑稽地争论着@符号的含义。"互联网到底是什么?"布莱恩特满脸困惑地问道。)
让我们快进到现在，可以清楚地意识到互联网对世界的经济价值是不可估量的。FANG(Meta即更名前的Facebook、亚马逊Amazon，Netflix和谷歌Google)股票等互联网原生公司是人类历史上规模最大，最具影响力的公司之一。
因此，这也难怪为什么这么多家大型企业公司和投资者都在争先恐后地在新兴的数字生态系统中努力站稳脚跟：按照灰度投资的估计，元宇宙是一个万亿美元的收入机会。投资银行集团杰弗里斯(Jeffries)认为，投资元宇宙就像投资互联网的早期一样。主题研究主管西蒙·鲍威尔(Simon Powell)表示，投资者应该首先关注硬件提供商，然后是软件提供商，然后是在元宇宙中运营的公司。
最初，这可能意味着我们要考虑像英伟达，英特尔，思科和苹果这样的传统科技公司，由于这些公司处于有利地位，可以从对半导体芯片，处理器，云服务等的需求增加中获益。
而与此同时，VR头显已经成为此领域的必备品，预计其销售最早将在十年内成为主流。值得注意的是，Meta的Oculus Quest 2头显今年的销量超过了微软的Xbox游戏机。根据市场研究公司国际数据公司(IDC)的数据显示，到2025年，包括Oculus在内的增强现实和虚拟现实产品的总价值预计将达到360亿美元。这将是相较于今年的40上图所示为2021到2025年的AR和VR的估值——美国全球投资者
亿美元的九倍增长，也就是说复合年增长率(CAGR)将达到令人难以置信的68%。
游戏之外的应用
我觉得有必要再次强调这一点，即VR头显和护目镜将不仅仅用于游戏，尽管这将是一个越来越有吸引力的投资案例，且Roblox，Electronic Arts，Activision Blizzard等游戏公司有望成为此领域的领头羊。
但比尔·盖茨(Bill Gates)在一篇年终博客文章中表示，他相信在未来“两三年内”，大多数虚拟会议将从二维的Zoom风格的界面转向元宇宙模式。比尔盖茨写道：“还有一些剩余的工作要去完成，但我们正在接近这样一个门槛了，技术将开始真正可以还原大家一起在办公室里相处的体验。”盖茨还补充说，他于五月份辞职的微软董事会将在明年发布自己的“临时”VR工具，并结合其计划的虚拟工作空间“Mesh for Microsoft Teams”。
在元宇宙中寻找突破口
还有NFT(非同质数字资产)，它是证明资产属于你的数字证书，无论是数值意义上还是拟态意义上。如果说 ETH，BTC 和其他 Token 是元宇宙的货币，那么 NFT 则是让元宇宙更丰富多彩的存在。
NFT的需求量已经很大了，且每天还都有新的加入者。根据DappRadar的数据显示，仅今年一年，NFT的交易量就预计将超过240亿美元，而去年仅为1亿美元。
Estimated value NFTs are set to bring by year-end —— USGI, DAPPRADAR
而让我发现特别有趣的是，奢侈品公司在发布新的NFT方面一直是最积极的公司之一。以往的奢侈品设计师和零售商都非常传统，历来抵制数字化，也因此导致他们中的许多人错过了1990年代和2000年代的电子商务浪潮。
可以理解，他们不想在这个全新的时代中犯下同样的错误。我们已经看到Gucci，Burberry，Nike，Adidas和许多其他公司宣布计划向寻求在元宇宙中有意吸引大家注意力的消费者们提供其服装的数字版本。由于没有消费购买原材料的需求，也没有仓库租赁或库存过剩等问题需要公司考虑，这一项业务的利润率一直很高。
前第一夫人梅拉尼娅·特朗普(Melania Trump)也不甘示弱，火速推出了她的第一个NFT平台。该平台将定期发布新的NFT，其中包括"梅拉尼娅的愿景"，一个上周开始交易的水彩画项目。
梅拉尼娅·特朗普(Melania Trump)在推特上发布关于她的新NFT美国全球投资者的消息——美国全球投资者的推文
美国全球投资者坚信NFT的未来，因此，在十月份，我们宣布投资了Network Entertainment，一家总部位于温哥华的媒体制作公司，从而计划用其丰富的获奖内容库以创建并分发NFT。
虚拟房地产
有些令人难以置信，但确实，NFT也可以包括虚拟房地产。根据瑞银(UBS)的说法，投资公司一直在多个元宇宙平台上投资数百万美元用于数字土地，包括Decentraland和The Sandbox。
目前，聚光灯集中在了Snoop Dogg身上。早在九月份，这位传奇说唱歌手就通过Twitter宣布，他将在沙盒上"进入元宇宙"，这是一款基于区块链的手机游戏，允许玩家买卖包括房地产在内的数字资产。本月早些时候，一位匿名的沙盒玩家登上了新闻头条：他以近50万美元的价格购买了Snoop Dogg虚拟豪宅旁边的一块游戏内土地——货真价实的五十万个美元。
事实上，自从Doggfather宣布以来，沙盒虚拟世界的总销售额便开始一路飙升——本月NFT的日交易量已超过了1.8亿美元，远远高于一年前的80万美元左右。
上图所示为传奇说唱歌手史努比·道格(Snoop Dogg)掀起的虚拟房地产热潮——GI NONFUNGIBLE.COM
一旦你有了土地，那么发展就来了。根据瑞银(UBS)的说法："建筑师们正在快马加鞭地创造办公楼，豪华别墅，娱乐中心甚至购物中心" —— 所有这些都是人们可以在不离开家的情况下以三维方式去尽情访问和享受的。
原文：Frank Holmes，CEO and CIO of U.S. Global Investors
译者：帝都四爷
发表于 2022-9-16 15:06:54